股票入门：布林线止损方法

布林线止损方法

1.布林线止损概述

布林线与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。布林线的“股价信道”， 是股价趋势理论的直观表现形式。当股价波动很小，处于盘整状态时，股价 信道就会变窄，

这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；当股价波动超 出狭窄的股价信道上轨时，预示着股价异常激烈的向上波动即将开始；当股 价波动超出狭窄的股价信道下轨时，同样也预示着股价异常激烈的向下波动 即将开始。

2. 布林线中轨线

布林指标中的上轨、中轨、下轨线所形成的股价信道的移动范围是不确 定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始 终在股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端状态。

在布林指标中，股价信道的上下轨是股价安全运行的最高价位和最低价 位。上轨、中轨和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中 轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。

一般而言，当股价在布林线的中轨上方运行时，表明股价处于强势趋势； 当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。

3. 布林线上轨、中轨和下轨线之间的关系

当布林线的上轨、中轨、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非 常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买人。

当布林线的上轨、中轨、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征 非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。

当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表 明股价处于整理态势之中。如果股价处于长期上升趋势，则表明股价是上涨 途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长 期下跌趋势，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。

布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非 常小，这里就不再进行研判。

当布林线的上轨、中轨、下轨线几乎同时在水平方向横向运行时，则要 看股价目前的走势处于什么样的情况，之后才能做出判断。

4. 股价和布林线的关系

当股价从布林线中轨线以下向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强 势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买人股票为主。

当股价从布林线中轨线以上向上突破布林线上轨线时，预示着股价的 强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买人为主。

当股价向上突破布林线上轨线以后，其运动方向继续向上时，如果布林 线的上轨、中轨和下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征 依旧，短期内还将继续上涨，投资者应坚决持股待涨，直到股价的运动方向 开始有掉头向下的迹象时，才密切注意行情是否转势。

当股价在布林线上方向上运动了一段时间后，如果股价的运动方向开始 掉头向下，投资者应格外小心。一旦股价掉头向下并突破布林线上轨线时， 预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短 线卖出股票、离场观望，特别是对于那些短线涨幅很大的股票。

当股价从布林线上方向下突破布林线上轨线后，如果布林线的上轨、中 轨、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着股价的短期强势行情即将结 束，股价短期走势不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。

当股价从布林线中轨线上方向下突破布林线的中轨线时，预示着前期的 强势行情已经结束，股价中期下跌趋势已经形成，投资者中线应及时卖出股 票。如果布林线上轨、中轨、下轨线也同时向下，则更能确认趋势已经发生 转折。

当股价向下跌破布林线下轨线并继续向下时，预示着股价处于极度弱势 行情中，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。

当股价在布林线下轨线运行了一段时间后，如果股价的运动方向有掉头向上的迹象时，表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓。

当股价从布林线下轨线下方向上突破布林线下轨线时，预示着股价的短 期行情可能回暖，投资者可以适量买进股票，做短线反弹行情。

当股价一直处于中轨线上方并和中轨线一起向上运行时，表明股价处于 强势上涨过程中，只要股价不跌破中轨线，投资者坚决一路持股。

当股价一直处于中轨线下方并和中轨线一起向下运行时，表明股价处于 弱势下跌过程中，只要股价不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可以一 路观望。

布林线是通道类技术分析的典型工具，它通过上轨、中轨、下轨三条轨 道线和股价之间的位置关系，以及通道发展方向，指示市场的运行趋势，以 轨道线的支撑和压力反映股价短期的变化方向，也可以通过股价在上轨线上 方的距离显示超买，股价在下轨线下方的距离显示超卖。另外，布林线通道 口径的大小变化，也可以反映市场的变化动向。这些简单而明确的图形，可 以告诉投资者什么时候是买入机会，什么时候应该持有，什么时候是卖出的 时机。

使用布林线作为止损工具，主要考虑以下几点。

以日K线为例，在上涨趋势中，股价在布林线中轨线上方运行，此时：

① 如果股价依托上轨线向上运行，则短期属于暴涨行情。当股价向上脱 离布林线上轨线较远时，说明市场超买现象严重，获利盘随时可能出现抛售， 市场短期风险较大。当股价向下回到上轨线下方的时候，说明短线强势消退， 市场可能进入整理，此时是短线止损的时候。

② 如果股价下跌到布林线中轨线下方，说明市场由强势转为弱势，整理 时间将延长，此时中短线投资者需要止损。

③ 布林线出现收口形喇叭口，表示股价结束前期上涨趋势，市场处于短 线或中线整理之中。因此当布林线的上轨线出现方向向下，与中轨线距离缩 短的时候，说明布林线的收口喇叭开始形成，此时中短线投资者就要采取止 损措施。

④ 如果布林线出现收口形喇叭口，三条轨道线方向同时向下，那么市场 的弱势特征非常明显，中长线投资者也需要考虑止损。

在下跌趋势中，布林线通道方向向下，此时：

① 该形态是下降趋势，市场本身就已存在显而易见的风险，因此投资者 遇到反弹等合适的机会，都应该卖出股票。

② 如果股价向上突破中轨线，投资者难以把握市场是否出现转强时，可 以以中轨线所在价位作为止损位。

③ 在短线反弹操作中，股价如果向下跌破布林线下轨线，则显示市场加 速下跌的可能性较大，投资者最好回避该类风险。

另外请注意，实战中，布林线往往需要结合K线形态、移动平均线以及 成交量等技术指标来综合判断市场走势，这样会大大提高成功的概率。

案例：布林线止损方法_金种子酒（600199 )。

在经济状况不景气时，买人消费类个股有时候也可以获得较好的效果。 但在熊市中操作，总会让人感觉不踏实，此时只要做好计划，设置好止损办 法，心里就可以踏实得多。请看以下案例。

① 投资名称：金种子酒（600199)

② 投资原因。

基本面分析：自20丨丨年以来，虽然整个宏观经济下滑，但作为消费行业 的经典行业，白酒行业的业绩稳定增长，2012年开年后仍然保持强劲的盈利 能力。二线白酒的金种子酒成长性好于预期，根据盈利估值，未来3年里业 绩增速可达80%。对A股全部内洒公司的指标进行比较，该公司中短期成长 性名列前茅。

技术分析：图3-13是金种子酒20丨2年丨1月2丨日至2012年4月23日 的日K线图。图中所示的“中线买人区”，之前的时间点刚好是布林线三条轨 道线同时向上的时间点，这说明市场中期上升趋势基本确立，可以从短线操 作角度捕捉最佳买人点C

图3-14是金种子酒后市走势图。图中A区股价向上突破布林线上轨加速 上行，说明市场进入这轮行情的冲刺阶段，短线投资者可以在A区中的第一 根阳线向上突破上轨线后投机性买人。当股价出现滞涨并跌破上轨线时，可以进行止损。在图3-13中作为中线买人的股票，此时也可以进行止盈或部分 止盈。这段行情形成的高度将在以后市场走势中发挥重要作用。从图中可以看出，自A点以后，市场出现了较长时间的上升中继整理。 整理过程中，髙点基本持平，低点向上抬髙，说明是一段上升三角形整理。 布林线也从收口形喇叭转为紧口形喇叭，最后形成较狭窄的微微向上的通道， 这就是上升中继整理阶段的布林线形态。

当股价以一根大阳线再次向上突破时，从技术角度看，这是一次中短线 的买入机会。但是市场并没有按照期望那样向上加速上涨，而是马上回到布 林线上轨线下方，此时的布林线形态告诉投资者，短线快速拉升的可能性已 经不大，如图中B点。作为短线操作的投资者，此时只能止损出局，止损价 就是股价跌破布林线上轨线后的位置，即23.60元至24元之间。中线持有者 可以继续观望，观察前期高点A形成的支撑线是否起作用，布林线三条轨道 线是否出现向下转向，以及K线形态等技术信号。

后市股价向下跌破中轨线，但受到方向向上的布林线下轨线和支撑线的 双重支撑，K线形态形成了底部反转的启明星形态。这说明市场调整基本到位，短线可以再次买入。注意，中线投资者如果在此位置进行止损，那么就是所 谓的卖在地板价。此处有三种止跌反转信号，因此不是止损信号，布林线形 态也反映了这一点。布林线在这里形成收口形喇叭，布林线下轨线仍然向上， 说明市场仍然处于整理中，其中期趋势并没有发生向下转变。

接下来的行情值得短线和中线投资者替惕，在C点股价向上突破最高点 B，但K线显示出多空上方的分歧加大，并且成交童远小于前期高点B的成 交童，出现了两家背离现象。短线投资者见此信号可以止损和止盈。

随后从布林线的走势来看，股价仍然在布林线上方运行，趋势向上，但 K线形态出现了平头顶部形态。在D点股价再次放量上攻，但达到C点髙度 后无法突破，说明多方有心无力，预示市场风险加大。D点后的第二天股价 向下收阴，从K线上证明平头顶部形态成立，短线投资者可以止盈或止损。

在E点，股价向下跌破中轨线，虽然下跌幅度不到3%,但已经3天无法 回到中轨线上方，此时短线投资者需要止损。股价向下连续下跌并触及已经 向下的下轨线，此时布林线的5条轨道线开始同时向下，说明该股的中期上 涨行情已经结束，中线投资者可以采取止损措施。

实战中，虽然布林线告诉我们中线走势存在向下转向的可能，但技术分 析能力较强的人可以发现，该点存在两种支撑，市场存在技术性反弹，首先 是支撑线，其次是布林线下轨线，因此实战中可以再观望一至两天，或者部 分止损。后市股价出现反弹，上攻到中轨线上方，但中轨线方向已经向下， 并且股价在第三天又重新回到中轨线下方，此时可以采取卖出行动，这样就 可以减少损失或者略有盈利。当然，这也需要冒一定的风险，即股价在F点 直接向下加速下行^这也说明在股市里，任何时候和任何地方风险与收益总 是共存的。

该案例最值得大家注意的是，在短线或者中短线交易中，布林线最好与 其他分析工具配合使用，这样可以增加灵敏度和准确性。比如本案例中，在 C点和D点之间，K线与成交量的变化已经给市场做多者敲响了警钟，而布 林线还没有作出有效的反应。