股票基础知识:k线形态止损

1. K线止损概述

只要知道一点技术分析的人，就一定对K线有所了解。股票市场流行一 句话——K线图会说话，这是技术分析派人士对K线作用的总结。K线在止 损中也有独到之处，这可以归结于K线对点的精确把握和K线技术组合形态 (通常简称为技术形态或技术图形）在趋势反转中的作用。

K线止损方法的特点可以归纳为以下几点。

① 昊敏和精碗。K线的特点就是能够灵敏地反映市场交易的状态。比如 阳线表示多头占上风，阴线表示空头占优势。特殊的K线形态可以精确地描 述市场趋势的转变，比如大阴线说明市场空头气氛浓厚，后市看跌。该特性 为精确止损提供了可能。

② 止损方式简单直接。就是在止损中以直观的K线形态作为止损指令。

③ K线形态表达信号的强弱，与股价上涨或下跌的空间幅度大小、市场 大趋势有较大的关系。作为止损信号的K线形态，主要出现在相对高价区域 或者较大级别的下跌趋势中。这一点非常重要，请读者一定要牢记，因为K 线形态是最容易被主力资金操作的技术图形。

④ K线形态一般比较适合短线及中短线止损，K线组合成的K线技术形 态（组合形态）对中长线的指导作用较强。

K线止损与均线、趋势线以及成交量结合使用效果更好。

2. 常用的止损K线形态和技术形态

K线形态有一根K线形成的，也有五根以上K线组合而成的，根据它们 所表达的市场意义，可以分为顶部反转形态和底部反转形态、上涨持续形态 和下跌持续形态，其中用于止损（卖出指令）的形态，主要是顶部反转和下 跌持续形态。下面将这些重要的形态列举出来，如表3-2所示。

图3-丨0中有两个明显的趋势头部和一个较长时间的下跌行情。第一个顶 部区间是一个三山顶部技术形态，它由三个高度基本相同的高点1、2、3组成， 形态像5个山峰，这个技术形态是典型的顶部反转技术形态，该形态形成的 信号是最后收出一根大阴线，该形态形成之时就是执行止损之际。

三山技术形态中，有两个最具代表性意义的K线形态，图中夭山形态的 第一个“山峰”是一根顶部十字线，其反转意义非常强烈。第三座“山峰” 是一根大阴线，该阴线吞没了前面几乎所有顶部整理的K线，像一座断头崖 —样，因此也有人戏称这种K线形态为断头铡刀，可以想象其代表的市场风 险有多大。此时不止损，又等待何时呢？

第二个顶部反转形态是个小型的圆弧顶形态。其走势是上涨开始放缓， 并在顶部出现滞涨，接着以向下跳空低开的方式完成该形态。形态最后一根 中阴线向下跳空，平头平脚，算上缺口部分，也吞没了整个头部的其他K线， 其杀伤力与前面的三山顶部形态如出一辙，也是止损逃命的信号灯。

在后面的下跌趋势中，缺口在其中起到了非常重要的市场作用。根据缺 口理论，它们当然是明确的止损信号。