移动平均线止损法
1. 移动平均线概念
移动平均线简称为均线,是以道•琼斯平均成本概念为理论基础,采用 统计学中的移动平均原理制作出来的。它将一段时期内的股票价格平均值连 成曲线,用来显示股价的历史波动情况,进而反映股价未来发展趋势和市场 内部股票持有者一段时间的平均持仓成本的技术分析方法。
重要周期均线在市场中往往会影响投资者的心理,从而使均线对市场交 易带来影响。重要的均线有MA5和MA10短线指标,MA20、MA30和MA60中短线指标,MA60 (季度线)、MA120 (半年线)中长线指标,MA240 (或MA250)等长线指标。
2. 移动平均线的特点
① 简洁直观。均线系统能很好地将不同周期的趋势展现在一张图表上, 直观地显示出不同周期的市场状态和关系。
② 趋势性强。均线的趋势性较强,是趋势判断的重要依据。均线通过不 同周期的市场持股成本的变化方向,直接指明市场不同周期的未来趋势,并 可以用来判断股价短期、中期和长期的涨跌目标位置。
③ 支撑作用。移动平均线反映某一时间周期的价格成本。股价下跌过程中, 在某一重要的成本线附近会引起做多力童的加人,从而对股价产生支撑。一 旦该价位无法支撑下跌趋势,则说明市场空方力量加强,市场风险加大,也 会打击做多力fi,均线止损的原因就在此。
④ 压制作用。股价上涨过程中,如果股价达到某一重要的均线附近,就 会引发前期套牢盘和短期获利盘的抛压,从而压制股价上涨。根据均线的这 一特性,它经常被投资者用来制定止盈目标。
3. 均线止损的用法
用均线设置止损有多种方法。根据均线的技术特点,可分为均线趋势性 止损、支撑性止损两种。
① 趋势性止损是利用均线对市场趋势方向的判断设置止损的方法。它包
括均线转向止损、均线死叉止损等。止损位一般是动态的,只要市场出现均 线趋势头部转向信号,投资者就执行止损指令。
② 均线支撑性止损是利用均线对股价的支撺作用进行止损的方法。如果 股价在回调中有效跌破与投资周期密切相关的重要均线,投资者就执行止损
指令。
案例:死亡三角止损——招商地产(000024 )。
图3-8是招商地产2012年3月1日至8月28日的日K线图。从图中 可以看出,该股在阶段性高点27.01元以前走势非常健康,MA10、MA30和 MA60保持较好的倾斜角度上行。但在该高点以后.均线系统出现了趋势性的变化信号。MA10分别向下穿透了MA30和MA60,形成了两个死叉,之后,MA30向下穿破MA60,形成了中长期趋势的死叉。这•:个死叉共同组成了一 个死亡三角,预示着该股前一段中级上涨行情彻底结束,投资者不要再对股 价走势抱有任何幻想。
该案例的重点是MA5的方向和支撑作用。在每一段上涨行情中,股价每 日收盘基本都在MA5上方,调整期间的收盘价在MA5下方。如图中前两次 调整信号A和B,都是当日出现阴线,收盘价跌破MA5,这些信号M示市场 短期强势不再,操作中必须采取止损措施,以避免更大的损失。