股票入门：布林线交易系统设计之交易执行及仓位控制

布林线交易系统设计之交易执行及仓位控制

1. 交易执行控制

交易执行控制是整个交易系统的核心，是指投资者对整个交易过程进行 的详细规划。

交易执行控制包括如下细节。

(1)入场方法及条件。入场点的选择，对于交易成败和投资者心理都 有重要的影响。基于布林线指标的交易系统，可以将30分钟布林线指标作 为买入执行的参考框架。即股价30分钟线自下而上放量突破布林线中轨线， 即执行买入操作。

下面还以前面讲过的机器入为例进行说明，如图8-4所示。

基于之前的判断，假定投资者想要在2014年7月30日买入机器入。如 图8-4所示，机器入的股价7月30日开盘后直接跳空到布林线中轨线以上， 并接近上轨线位置。投资者此时应该注意：若股价能够向上突破上轨线，则 可以跟涨买入；若股价回调，回调至中轨线位置后，因受到中轨线的支撑而 再度上攻时，即可执行买入操作。

7月30日下午1点，该股股价遇中轨线支撑而上升，此时投资者可以 考虑买入该股。

从图8-4中可以看出，股价30分钟K线经过两日的盘整后跌破布林线 中轨线。不过投资者只需关注股价日K线或周K线是否跌破中轨线即可， 无须过分关注30分钟K线的走势。也就是说，若其后股价日K线有效跌破 中轨线，投资者即考虑卖出股票。

初次买入股票时，应尽量控制好仓位，不宜全仓进入，以免判断失误给 自己的本金带来风险。

(2) 加仓方法及条件。买入股票后，当股价突破某一重要阻力位或回调遇某支撑位再度上升时，可以考虑适当加仓。加仓无须一次到位，可分批 次进行。原则上，前期加仓量可以大一些，股价上涨到高位时加仓宜谨慎。 例如，投资者可以将股价回调遇中轨线支撑再度上升作为一个加仓参考位'。

(3) 减仓方法及条件。买入股票后，当股价运行趋势与预期不一致， 即遇到某一重要阻力位或出现回调时，可以考虑适当减仓。与加仓相似，减 仓也可以分批次进行。例如，股价上攻至布林线上轨线上方后，重新回归布 林通道内部时，可以适量减仓。

(4) 止损设定。由于短线操作讲究快进快出，所以很多时候设定的卖 出条件就可以作为止损条件。但有时也会不一致，这时需要另设止损位。如 买入条件为：股价向上突破布林线中轨线；卖出条件为：股价向下跌破布林 线中轨线。这时可以设定止损位为：股价跌破布林线中轨线。

2. 资金仓位控制

资金仓位控制主要包括对整体仓位和个股所占仓位控制、预留资金控 制等。

(1 )整体仓位控制。投资者可以将总仓位水平线划分为空仓、30%线、 50%线、70%线、满仓五个水平。不过，鉴于股市中没有绝对安全的时间， 因而满仓是应该尽量避免的。通常情况下，当股市处于上升趋势时，可以 适当提升仓位水平；反之，当股市处于下跌趋势中，应降低仓位水平，直至

空仓。

(2) 单只股票仓位占比。通常情况下，单只股票的仓位占比不应超过 30%。当然，如果资金量很小，则可以突破这一限制。控制单只股票的仓位 占比，本意是要分散风险。如果资金量太小，就失去了分散风险的意义了。

(3) 预留资金比例控制。预留资金比例，因投资者个入投资偏好和风 险承受能力不同而异，一般应不少于2卩％。牛市时，可以直接设定在20% 的水平。熊市时，则要提高预留资金的比例。即使是一次非常强劲的反弹， 也要保证预留资金不低于30%，而且投入预留资金时，还要做好资金回收 计划。