股票投资:MACD指标稳赚秘器一系统化交易

MACD指标稳赚秘器一系统化交易

系统化交易，又称一致性交易、计划交易、机械交易等，是指严格地、持续 地运用交易系统进行交易。它具有如下几个特点。

(1) 顺势交易

系统化交易采取趋势追踪技术，对市场趋势进行动态跟踪，不断调S持仓方 向使之与自前市场方向一致S

(2) 交易系统的期望值为正数

系统化交易的基础，是投资者根据自己的理念和技术总结出一套期望值为正 的交易系统。在该交易系统中，各项R险控制指标和参数一般都需要多年历史数 据的測试，如可能道受的最大亏ffl、®多连续亏损次数.预期利润率等都要达到 一个合理的水平。这就使得交易的呙险可以控制，收益可以预期。

(3) 摒弃主观

系统化交易的法则括了交易中的每一个环节，它几乎没有留给投资者个人 任何主观思考的余地，即投资者要摒弃主观應断，严格地执行。对这一点的理 解，主要有以下几个方面，如图8-6所示。

最终，系统化交易在搏弃主观之后，投资者在交易过程中，就具有了明显的 统一tl和纪律性。也即每一笔贏利几乎都是同一种模式所造成的，而每一笔亏损 也;I乎都是同一科模式所造成。

如ffi8-7所从2010年1月到2011年1/1,郑州煤电（600121)先出现一 波下跌趋势，然后反梓向上。在这个过《中，用MACD中长线交易系狭■来进行 交易，将有以下几笔交易。

7月22日，DIFF线向上突破零轴•之后冲高固调并得到零轴的支林。8月17 曰，MACD在本麵上方出现金叉，入场点出现。由于该入场点之前• MACD指标 出現过"DIFF线与股价底背离•*•金又”的看涨信号，所以投资者农入场时可以

适8加大仓位，例如在40%的基础上加上10%,可达到50%的仓位。

之后，股价緩緩上涨。9月30日，MACD出现金又，加仓A出现。投资者可 以加40%的仓位。

11月11日，该股MACD指标在高位再次出现金又，投资者可以将剩下10% 的资全全部加上，此时已经满仓。

但随后股价在高位出现一根大线并创出新高，形成柱线与股价顶背离形 态，表明投价短期内即将下跌„丨丨；! 15日，柱残大幅收缩，减仓.成出现，投资 者可以减棹一半的仓乜。

II月30日，DIFF线甸下轶破零轴，投资者可以全部清仓。

最终，在这一年中，按照该中长线交易系洗，投资者加仓两次，收益率约为22.6%,

在实战中，投资者要注意以下3个方面。

① 中长ft交易系统，当买入时机没有出現时，投资者可能需要长时间 的等待=这对一酱投资者来说，是一个较大的挑战。在郑蜊煤电的例子中.

在1年时同里，投资者要一直等7个月才开始第一笔交易。

② 中场线交易系统最适合大牛市，在其他市场环境中，收益往往不会 根高。在本例中，上*趦势只持续了4个多月，所以收益丰并不是很*。

③ 有时候，会出现一加仓马上被套的情况。这在该倒中表现得最为明 显，11月11日第二次加仓后，第二天就被多，对这种情况该系统无轮为力。

8.2.2波段交易系统

波段交易系统主要用来捕捉短期内的上涨波段，它既可以用在趋势性行情 中，也可以用在震荡行情中。

用MACD指标构造波段交易系统，将更多地使用到MACD柱线和K线形态， 而加仓动作会相对较少。结合前七章的内容，用MACD构造的波段交易系统如

表8-2所示