股票基础知识KDJ指标交易信号形态

KDJ指标发出信号的形式主要包括以下几种。

第一，金叉与死叉。即当KDJ指标中的KDJ指标曲线K自下而上穿越KDJ指标曲线D形成 交叉时，为黄金交叉形态，意味着股价短线将要走强，属于买人信号。当KDJ指标中的KDJ指标曲线K自上而下穿越KDJ指标曲线D形成交叉时，为死亡交叉形态，意味着股 价短线将要走弱，属于卖出信号。

第二，超买与超卖。即当KDJ指标曲线K进入超过80线的区域，说明已经进入超 买区域，未来股价有下跌的风险。当KDJ指标曲线K进人低于20线的区域，说明已经 进人超卖区域，未来股价有反弹的可能。

第三，背离。即当股价走势与KDJ指标线走势相反时，说明股价有趋势反 转的可能。例如，当股价走出一浪比一浪高的走势，而KDJ指标的三条指标线 却出现一浪比一浪低的走势，则说明此时KDJ指标与股价形成了顶背离形态， 预示股价上涨难以持续。

一般来说，当一个技术指标发出买人或卖出信号时，交易者只需采取相应 的行动即可。但KDJ指标由于波动过于频繁，其发出的信号也是鱼龙混杂，交 易者想要利用KDJ指标在股市中获利，首先必须让KDJ指标发出的交易信号更 加准确。

通常情况下，下列方法可以在一定程度上增强KDJ指标的准确性。

1.位置决定价值

KDJ指标金叉或死叉出现的次数尽管比较频繁，但在某些位置出现的金叉

或死叉发出的信号明显要强于其他位置。

(1)KDJ指标曲线K和KDJ指标曲线D在30线下方（20线以下更好）形成黄金交叉，其发 出的买入信号相对较强。

(2)KDJ指标曲线K和KDJ指标曲线D在70线上方（80线以上更好）形成死亡交叉，其发 出的卖出信号相对较强。

如图1-14所示，曙光股份的股价在2015年6月初进入高位，KDJ指标也 随之走高，并远远超过了 70线。

2015年9月2日，该股股价低开高走，在K线图留下了一根大阳线。与此 同时，KDJ指标中的KDJ指标曲线K自下而上突破KDJ指标曲线D，形成了低位黄金交叉，且交 叉点正好位于30线以下。这预示着其后股价将会出现一波上涨走势，交易者 宜买人该股。

与多次金叉、死叉相似，若KDJ指标与股价多次出现背离形态，也能够增

强背离形态买人或卖出信号的准确率。

3.趋势反转确认KDJ有效性

KDJ指标有这样一个特点，当股价处于单边上升或单边下跌行情时，KDJ指标往往会频繁地发出买人或卖出信号，此时该指标发出的信号往往不具有交 易指导作用。

交易者可以沿股价运行方向绘制一条趋势线，只有当股价改变原有运行趋 势时，KDJ指标发出的信号才能认为是有效的。

如图1-16所示，得利斯的股价在2015年上半年随着大盘连续上攻而出现 了上涨走势。在股价上涨过程中，KDJ指标多次出现金叉与死叉。由于此时股 价已经进人单边上升走势，KDJ指标存在失灵的问题。

交易者可以按照上升趋势线的画法绘制一条趋势线。股价运行于该趋势线 以上时，可以耐心持股不动，股价跌破趋势线时卖出股票，之后再对照KDJ指 标发出的信号执行买人或卖出操作。

6月中旬到7月初，得利斯的股价随着大盘的下跌而出现暴跌走势。7月 15日，该股连续第二个交易日出现回调，且此时KDJ指标的KDJ指标曲线K线自下而上突破KDJ指标曲线D，形成了低位黄金交叉。这预示着股价将出现反弹走势，短线交 易者可在此时买人股票。