股票基础知识MACD指标DIFF线与股价的背离

MACD指标DIFF线与股价的背离

DIFF线与K价的背离分为顶背离和背离两类。

⑴底背

线与投价的底背离是指，在下趋典中.当股价创新低时，DIff线却没有创新低。它表明股价在下跌过程中，DIFF线的下跌幢度要小于股价的下跌 幅度，市场向上的动能正在不断积聚，股价接下来上®的概念较大。

在实战中，投资者利用DIFF线与股价的底背离来找买点，要注意以下三 个方面。

第一，二次度背离乃至多次底背离的情况

有时候，OFF线与股价甚至出现二次度背离乃至多次底背离，这£更为金烈的一 种上信号。它表明市场上动极为劲，股价将很快出现一波较大的走势

第二，具体的买入时机。

DIFF线与K价的底背离不是一个具体的时点，而是一段时间内出现的形态， 但投资者买入K累，却是_个具体的时点。因此，为把攆具体的买入时机，当 DIFF线与股价出现底背离时，投资者可以将底背离与其他众多的技术分析工具 结合，进行鎵合研判。例如，底背离与K线反转形态结合，底背离与MACD的金 叉、死叉结合，等等。这正是多指标配合的原則的具体运用。

第三，多周期的配合。

实战操作中，为防止逆势搡作，投资者要注意其他周期中DIFF线的情况。 例如，当周线中股价正处于下跌趋势且没有明显的支律时，此时日线级别即便 出现第一次底背*,投资者也不要匆忙入场，因为此时单单只一个底背离很难 彻底扭转下跌趋势。这正是第2章中多周期共振"原则的具体应用。

如3-16所示，2010年7月初，靖远煤电（000552)的U价创出新低，而 DIFF线没有创出新低，形成了 DIFF线与股价的底背离形态。它表明市场上涨动 能i在积聚，股价有较大可姹出现一波上*走势。7月9日，MACD指标出现 金又，更增加了看涨意义的可靠性，投资者可以积极买入。

在把握这个买点时，投资者还要注意以下两个方面。

①一般来说，当大盘发出看违倌号后.在个股中也会有相应的看*倌号 发出，只是它们所代表的上a动能有差别。此时，投资者的选股紇力很重要。

② DIFF线与股价底背离之后，股价一般会有一波濂势，伹趋势是否鉋 够彻底地反转，还不能完全碗定，要继续观察。

(2) 顶背离

D丨FF线与股价的背离是措，在上涨趋势中，当股价创新高时，DIFF线却 没有创新离。它表明市场下跌动能正在不断积聚，股价接下来有较大可能出现一 波下跌走势。

与底背离类似，投资者在实战中利用®背离来寻找实点，需要注意以下几个方面。

第二次顶背离乃至多次顶背离。

在上涨趋势中，_旦出现二次顶背脔乃至多次顶背离，就表明市场下跌动能 较为强劲，股价将很快出现一波下跌走势。

第二，具体的卖出时机。

一般来说，卖出时机和买入时机有很大的不同。买入要极为慎重，要若干上 涨信号同时出现，若干周期出现共振，并且保持与市场大趋势一致，才能最终确 认买入时机。而卖出则'■赶早不赶晚甚至只要有一个卖出信号出现表明下跌 走势即将出现，就要尽快出场，以保住到手的利涡。

因此，顶背离的具体卖出时机，尽管仍黑要与其他技术分析工具结合来综 合研判，但可以更加灵活。常用的卖出时机有’‘顶背离+ K线反转形态顶背 商+死叉"等。

第三，多周期配合。

与底背离相似，顶背离卖出信号的确认，也爾要査看其他周期内走势的状 况。例如，当罔线图中走势正处于快速上涨行情中，此时日线图中第一次出现的 ®背离，其可靠性就会降低。

第四，成交量8

当DIFF线与股价顶背离出现时，走势一般都伴随着成交量的放大，这是上 涨动能即将耗尽、下跌动能开始占据优势的表现。之后伴随着股价的下跌，成交 量将不断地降低。

如图3-17所示，2011年2月下旬，成孚高科（000501)的股价出新高，但DIFF线没有创出信高，形成D1FF线与tt价的頂背离。它表明市场下跌动能it在 积聚，股价有较大可旎出现下降走势。

2011年；5月2日，MACD栺标出现死又，更增加了下硤意义的可靠性。此时 投资者可以及时卖出。

在把这个卖点时，投资者要注意以下两个方面。

舨来说，DIFF线与股价頂背离出现后，股价将有一波下肤走势， 但是否能够彻底转势，则还要连续现察。

②当頂背离出现时，DIFF线离零轴越近，那么向下动能就越强烈，下联的信号就越可靠。