股票基础知识MACD指标左侧交易系统

MACD指标左侧交易系统

基于MACD指标的左侧交易系统，是指以MACD指标为基础，设置买 人卖出触发点位的一套交易系统。

该系统主要由以下几个部分构成。

1. 买入条件及仓位控制

(1) 股价处于下跌途中，且出现企稳迹象。MACD柱线位于0轴下方 呈绿色，经过一段时间的伸长后出现明显的“抽脚”形态（连续三根绿柱依 次变短），DIFF快线出现拐头迹象。这说明空方力量减弱，股价即将结束下跌， 此时左侧交易的投资者可以考虑人场交易了。

(2 )鉴于左侧交易的高风险性，一般入场仓位应控制在30%以下（计 划总买人量的30% )。

2. 加仓条件及仓位控制

(1 )加仓条件

投资者建仓后，若股价启动上涨，MACD柱线回归0轴上方，可考虑 第一次加仓买人。DIFF快线自下而上穿越0轴时，可考虑第二次加仓买入。

(2) 加仓仓位

第一次加仓仓位控制在30%以下（计划投入资金量的30% )。

第二次加仓仓位控制在30%以下（计划投入资金量的30% )。

剩余资金留作备用金，除非遇到特别好的机会，否则不再加仓。

3. 卖出条件

(1) MACD柱线位于0轴上方呈红色，经过一段时间的伸长后，出现 明显“缩头”形态（连续三根红柱依次变短）。这说明多方力量减弱，股价 即将结束上涨，此时左侧交易的投资者可卖出持有股票的50%。

(2 ) DIFF快线自上而下与DEA慢线形成高位死叉，可清空所持有的股票。

4. 止损条件

MACD柱线的绿柱出现“抽脚”形态后并未继续收缩，而是重新伸长 且长度超过“抽脚”前的柱线。DIFF快线重新下降，则说明判断错误，投 资者宜卖出止损。

基于MACD指标的左侧交易系统，如图6-13所示。

如图6-13所示，兴业银行的股价在2015年1月初经历了一波震荡下跌 行情。在股价不断下跌过程中，MACD指标跌至谷底后不再下跌，MACD 柱线开始“抽脚”，这说明空方力量有所不足。

2月5日，MACD柱线已经连续三个交易日“抽脚”，擅长左侧交易的 投资者可以考虑建仓该股。

随后，该股又经历了一波震荡调整，股价创下了新低。不过MACD指 标并未创新低，投资者可以继续持股。

2015年3月9日，该股股价有向上启动迹象，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，形成低位黄金交叉，投资者可在此时进行第一次加仓。

3月23日，该股股价在上涨途中出现回调，MACD柱线连续三个交易 日出现“缩头”迹象，投资者可卖出一半股票。

4月20日，该股DIFF快线自上而下穿越DEA慢线形成高位死叉，投 资者可在此时清仓。至此，一个完整的左侧交易正式完成。

通过对图6-13案例的分析可以看出，基于左侧交易系统的交易活动往 往存在如下问题。

第一，买人过早，有可能被套在半山腰位置。

第二，卖出过早，错过了股价后期大幅上涨的机会。

正因为如此，投资者可以根据个人的偏好和经验适度修正、完善这一交 易系统，使买点与卖点的把握更加准确。

通常情况下，投资者可采取的修正措施包括如下两点。

第一，引人均线系统和量价关系分析系统，使买入和卖出时间后移，并 提升研判准确性。

第二，引入其他技术指标进行分析，使买人信号更加准确。

一般而言，左侧交易系统需要投资者具备更专业的知识，更丰富的经验， 因此笔者不建议新人市者参与左侧交易。