股票基础知识布林线指标与KDJ指标组合分析

布林线指标与KDJ指标组合分析

布林线（BOLL)指标为投资者提供了一个交易空间范围，而且中轨线 又将该空间一分为二，即强势区域和弱势区域。如果将布林线与KDJ指标结 合，可以帮助投资者看清KDJ发出的交易信号所处的空间位置，进而判断信号的可靠程度。

—、KDJ指标的基本特性

随机指标，英文简称为KD]，是一种中短线分析丁具，主要用来反映市 场上买卖力fl的强弱和超买超卖现象，它能够在股价尚未JL升或下降之前发 出准确的买卖信号。

该指标由乔治•兰恩博t首创，是根据统计学原理，将某个周期内出现 过的最高价、最低价及最后一个收盘价作为基本数据，来计算最后一个计算 周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均的方法来确定K值、D 值与J值，绘制成相应的曲线图来研判行情。如阁5-19所示。

KDJ指标具有如下几项特性

第一，KDJ指标由K、D、J 三条曲线形成。其中波动最快的为曲线J，

(2) KDJ指标超卖。KDJ出现超卖，说明下跌行情很难持续，股价未 来有反弹的可能。

通常情况下，KDJ指标超卖具有如下几个特征。

第一，股价经过一段时间的下跌后，KDJ指标中的曲线J、曲线K和曲 线D先后进入超卖区域，即20线下方区域。

第二，尽管20线被看成超卖区与徘徊区的分界线，但很多投资者仍然 将曲线K进入10线以下区域看成指标超卖，曲线J很可能会到达0线以下 区域才被看成超卖。

如图5-21所示，万家文化的股价在2015年6月出现了一波快速下跌。

2015年11月24日，该股股价以放量涨停报收，并在K线图上留下了 一根大阳线。与此同时，曲线K、曲线J自下而上穿越曲线D，形成了底部 黄金交叉。此交叉点位于20线附近位置，这说明此时出现的黄金交叉质量 较高，投资者可以执行短线买入操作。

(2) KDJ死亡交叉。

原则上，每种死亡交叉可能带动股价出现一波下跌走势，不过比较有代 表性的还是高位死亡交叉和低位死亡交叉两种。

第一，高位死亡交叉。曲线K经过一段时间的快速上涨后，自上而下 快速穿越曲线D,且交叉点位于80线以上的位置。此时多数属于行情反转情况， 即股价由快速上涨转为下跌，也有个别死叉属于上涨过程中的回调整理。

第二，低位死亡交叉。曲线K经过一段时间的快速下跌后出现短暂反弹， 随后便自上而下快速穿越曲线D,且交叉点位于20线以下的位置。此时由 于下跌动能已经充分释放，股价之后下跌的空间比较有限，而且很快就可能 进入筑底阶段。

如图5-23所示，光华科技的股价在2015年3月经历了一波上涨后出现 了下跌走势，KDJ指标从80线以上的超买区拐头向下。

5月25日，浙江永强在创下短期高点后出现回调。5月27日，曲线K 自上而下穿越曲线D,形成高位死叉。该死叉出现时，由于股价仍处于上升 趋势中，且回调时成交量出现了缩量，这说明股价运行趋势尚佳，投资者可 以继续持股。

6月3日，该股股价再次出现回调。6月5日，曲线K自上而下穿越曲线D, 形成高位死叉。该死叉出现时，尽管成交量仍未明显放大，但此时KDJ指标 与股价出现了明显的顶背离，即股价的高点一波比一波高，而KDJ指标形成 的高点却一波比一波低。顶背离出现时，KDJ指标仍位于80线上方的超买区， 这说明股价下跌的概率很髙，投资者宜迅速卖出股票。

(2) KDJ指标的底背离。出现底背离，说明下跌行情很难持续，股价 未来存在筑底反弹的可能。

通常情况下，底背离具有如下几个特征。

第一，股价经过一段时间的下跌后出现了反弹走势，随后再度启动下跌 并创下新低。与此同时，曲线K也随着股价的再度下跌而下降，但却没有创 出新低。

第二，若股价第二个低点对应的KDJ指标值仍位于50线下方，则可增 大股价反弹或反转的概率。

2015年2月11日，该股股价自底部启动反弹，并站稳下轨线，这说明 股价反弹即将启动。与此同时，KDJ指标出现低位金叉形态，且交叉点位于 20线上方附近位置，这说明此金叉含金量极高。这两个买入信号的发出，预 示股价未来上涨的概率很高，投资者可以考虑逐步建仓买入该股。

四、KDJ二度金叉+布林线中轨反弹

股价经过一波小幅度上升后出现回调，若遇BOLL中轨线支撑再度出现 上涨，此时KDJ指标继低位金叉后短期内第二次出现金叉，则意味着股价重 新上涨的可能性较大。

其具体操作要点如下。

第一，股价回调过程中，遇BOLL中轨线后，因受中轨线的支撑而再度 上涨，说明股价有重新向上的可能。

第二，股价再度反弹向上时，KDJ指标在50线附近出现黄金交叉形态。 此黄金交叉为短期内出现的第二次交叉，且这次交叉点高于前一次交叉点。 按照波浪理论中八浪循环的原理，此次上涨很可能属于三浪上涨。也就是说， 这波上涨的幅度可能会很大，投资者可考虑加大仓位跟进买入股票。

如图5-27所示，雅戈尔的股价在2014年10月底启动了一波篇荡上升 幸势。该股股价经过一段时间的调整后，2014年10月28日重新开始上涨，KDJ指标同步出现低位金叉。此后该股经过一段时间的上涨，之后又开始了 调整。

股价回调至BOLL中轨线附近时，因受中轨线支撑再度上涨。此时KDJ 指标同步出现黄金交叉形态，且交叉点位于50线附近，远远高于上一次的 金叉点。这说明股价短期内上涨的概率很高，投资者可以考虑买入该股。