MACD指标顶背离的原理及操作建议
MACD指标背离,是指在股价上涨(下跌)过程中不断创出新高(低), 但MACD指标中DIFF快线却没有创出新高(低)的一种现象。
顶背离是指在股价上涨过程中,创下的高点一个比一个高,但MACD 指标中的DIFF快线却没有创出新高的现象。
1. 顶背离的特征
顶背离的出现,说明上涨行情很难持续,股价未来有下跌的风险。通常 情况下,顶背离具有如下几个特征。
第一,股价经过一段时间的上涨后出现了调整走势,随后再度启动并创 下新高。与此同时,DIFF快线也随着股价的再度上涨而上扬,但却没有突 破前期的高点。
第二,若DIFF快线形成的两个高点所对应的MACD柱线也出现了后一 个高点比前一个高点低的状态,将增强MACD指标背离的可靠性。
如图3-15所示,东方银星的股价在2015年上半年走出了一波震荡上涨 行情。该股股价在4月24日和5月29日分别创下了两个短期高点,且后一 个高点远远高于前一个。与此同时,DIFF快线创下的两个高点却没有形成 一个比一个高的态势,这说明股价与MACD指标出现了顶背离,未来股价 下跌的概率很高。
2015年5月28日,国际医学的股价大幅下跌,并以跌停报收。与此同时, DIFF快线自上而下穿越DEA慢线,形成了高位死叉。这说明股价上涨趋势 很有可能会结束,投资者可在当日卖出部分股票。其后该股股价出现反弹, DIFF快线同步反弹至DEA慢线处遇阻再度下跌,投资者可于此时清空股票。