随着人工智能的发展,越来越多的国际机构与投资者更加重视人工智能与金融投资的结合,这已经是不可阻挡的未来发展趋势。
虽然人工智能在交易上摆脱了人类情绪的波动因素,但是智能机器人的程序是人为设定的,人为设定就会在交易策略、逻辑、建模等方面存在漏洞,再加上当前的人工智能还处在初期发展阶段,自我深度学习能力还远远不足,所以机器人炒股还有很长的路要走。尤其是在风险管理方面,AI若出现盲区时也会造成严重的损失。所以目前很多国外国内的投资机构还不敢完全依靠机器人管理,大部分都处于半人工半机器管理状态。
2017年10月,全球第一只应用人工智能进行投资的ETF基金——AI Powered EquityETF在纽交所上市。AIEQ使用的是IBM的人工智能系统的认知和大数据处理,分析投资美股。AIEQ全年日夜不间断工作,同时分析6000多只美国挂牌股票,每天分析上百万条相关的公告文件、财报、新闻及社群文章。利用量化择时、量化选股、因子分析、事件驱动等N种量化模型选股,不断地深度学习。
一年期满之后,wind数据显示,在美股1947只ETF中,AIEQ近一年表现排在第253位,战胜了87%的同行。AIEQ近一年的涨幅大于5017只美股中的3359只,即战胜了三分之二的个股,成绩尚可。
据ETF.com网站统计,AIEQ当前的管理规模还比较小,目前为1.24亿美元左右,还难以充分体现出大资金的管理能力。而在AIEQ的投资过程中还是发现了很多问题,就是其深度学习与分析能力还远远不足,譬如面临特朗普的贸易问题影响、英国脱欧、美联储降息以及其他一些没有先例的金融事件出现时,AIEQ的分析会出现一些明显的缺点,而金融事件恰恰有非常复杂的不可重复性。
还有美国高盛公司打造的Wealthfront算是智能投顾的“独角兽”,利用大数据引擎技术、自然语言处理技术以及人工智能和算法模型,预测包括美国股市、外汇市场、贵金属市场以及期货等市场的行情走向。在国内,阿里巴巴、腾讯、百度、招商银行、东方财富等公司也都在开发一些智能投顾的产品。但是这些产品还都在完善之中,依然存在诸多不足之处。
从华尔街投行到国内的一些投资机构,目前很多都在加大人工智能与金融投资的结合研究,它们依靠AI的综合科技,包括神经网络、大数据统计、特殊算法、交易量统计计算等等,综合几十种以上影响股票价格的因子构建全自动AI策略模型,但是在目前弱AI发展阶段,受到AI自身科技能力的限制,所以还难以超越一些高水平的基金管理能力。不过随着AI技术的快速提高,相信AI对证券投资以及金融业的改变是巨大的,不论是市场交易、基金经理、分析师、交易员、投顾等等都会遭受AI的挑战,而现有的股票分析软件也会被逐步淘汰。
无疑未来AI与投资的深度结合会为投资者带来深刻的影响与更多的选择,也会为基金与机构等的管理模式带来冲击,这是市场需要高度认知的问题,谁忽略AI谁就可能在未来投资中落伍。
利用海量数据资源,最大程度地提取与分析数据中的隐含信息,并做出最优化的决策,这是AI金融投资的发展核心,所以人工智能会给金融市场带来深刻改变,会更尊重数据逻辑。AI的发展无疑会更让市场变得更加透明,更向有效市场方向靠近,这就要求投资者更尊重市场的客观性,也会越来越需要成熟AI的辅助。
但有的时候历史发展就是一个悖论,当人工智能高速发展时,如果很多投资工作逐渐被AI所取代,人类的投资活动变得就像一种傻瓜行为,这时AI能为全民创造共富吗?会导致金字塔分配形式的瓦解吗?如果不能,AI最终会为谁带来投资利润,谁将会亏损?这都是未来AI与金融投资结合后将产生的问题。
面对今天高速发展的科技,作为一个投资者不能拒绝任何一种可能,哪怕你只有搬着一张小板凳坐在门口仰望星空,你也不得不去张望站在你身后踢你屁股的AI,这就是时代的催促!
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