【股票知识干货】买股票和炒股票一样吗？该怎么操作？_股票入门

买股票和炒股票

买股票和炒股票仅一字之差，意义和操作手法就天差地别，炒股票关键在于一个“炒”字，炒股票就像炒菜一样，贵在一个时机把握，就我看来，其实炒股票就是技术分析领域的事情，无论你是用庄家理论、波浪理论还是江恩理论，就算只是单纯的看平均线和成交量都是炒股票，重在赚取差价，低价买高价卖，或者是高价买更高价卖，反正就是比买价高的价格卖出去就是一次成功的操作，反之则是失败的，所以炒股票就像是博傻；而买股票其实就是买公司，重点是看好公司未来的发展和盈利。

2015年的时候宝能系举牌万科闹得沸沸扬扬，这段时间我们也经常能在新闻上看到某某保险又举牌收购某某公司之类的新闻，而且经常是大举收购股份，这些保险公司被投资人戏称为“野蛮人”。

保险公司一般都会有大量的资金，保持着充沛的现金流，所以保险公司肯定要给这些资金寻找一个投资渠道，其实这恰恰是我们普通人所欠缺的，我们有了钱就知道存银行，而大型的保险公司却会寻找投资机会，让自己的钱生钱，而不是存进银行等待贬值。而保险公司长期投资上市公司的股票，收益有两种不同的统计方式：成本法和权益法。

一、成本法

顾名思义成本法就是跟我们普通投资者炒股票一样，以当前价格和买入价格比较，差价除以买入价格就是对应的收益率。

股价上涨，差价是正的，保险公司就赚钱了；股价下跌，差价是负的，保险公司就亏钱了，非常的简单，其实赚的就是差价，在上市公司价值低估的时候介入，等待价值回归或者高估的时候卖出。

成本法这种统计盈亏的方法我们很熟悉。因为平时我们自己的股票账户和基金账户都是采用的此种方法，这样方法简单实用，一目了然。也容易被大家所理解，同样的这就造成了一种现象，普通投资者觉得炒股票就是赚差价，所以在A股中投机现象很普遍，大多数人都在股票的涨涨跌跌中亏损累累。

但是股价的涨涨跌跌会时时刻刻的影响着保险公司的收益率。

二、权益法

权益法就类似于买股票，然后成为这家上市公司的股东，这时候就可以采用权益法记账。此时股票股价短期的波动对保险公司不再产生影响。巴菲特采取的就是这样的策略，巴菲特手里有几家大的保险公司，给其提高充足的现金，然后再投资相应的好公司，此时不一定非得是上市公司，没有上市的也可以，此时看重的已经不在是股价，而是公司的盈利。

保险公司买入一家公司大量的股份之后，这时候收益的计算方法一般就会采用权益法，当这家公司每年的盈利为20%的时候，同样的就给保险公司带来了20%的受益，如果这家公司可以保持长期稳定盈利，把时间拉长来看，可以不去计较买入价格的高低，时间越长，买入价的影响越低。这就是复利的作用。当然了绝对不可以在泡沫非常大的时候介入，否则需要很长时间来消化泡沫。

花了500亿，带来一年50个亿的净利润，收益率就是50/500=10%。

这种计算方式是巴菲特提出来的，也就是平常所说的盈利收益率（盈利除以股价），也就是市盈率的倒数。例如，花10亿买入一家公司50%的股份，每年带来2亿的净利润，那么收益率就是2/10=20%，10亿就相当于股价，2亿是利润，那么盈利收益率也是20%，市盈率就是5。

盈利收益率，代表了我们买入股票后，上市公司的盈利所对应的年收益率。如果我们也采用权益法记账，那盈利收益率就是对应的收益率了。上市公司每年的盈利，变成了我们的收益。

盈利收益率每一个行业都不一样，所以我们在投资的时候一定要关注一下公司盈利收益率的历史走势，然后认真分析公司，如果觉得公司的盈利，能够实现长期稳定上涨，那只要开始投资时的“盈利收益率”让人满意，之后的盈利增速让人满意，那就可以长期持有，忽略股价的变化。所以，权益法的好处，其实也就是在于此：让投资者从关注股价的短期波动，转换到关注公司本身的经营业绩上。

总结：

买股票和炒股票是投资股市的两种方式，背后所支撑的交易理念也是不同的，炒股票对应的是技术分析，我们无论是买入还是卖出主要还是关注自己的技术点位，这个技术点位可以是平均线的交叉也可以是技术形态的突破，但是只要到了自己的买入卖出点位就坚定的执行，而不是犹豫不决。买股票对应的是买公司，就是相信这家公司未来的发展潜力，所以除非市场到了特别疯狂的时候或者这家公司已经没有发展潜力的时候，不需要卖出。

现在又很多交易者，买入的时候采用的是炒股票的策略，觉得会涨，买入之后跌了，就采用买股票的策略，觉得这家公司的发展很好，稳坐不动，这是交易的大忌，两种交易策略截然相反，千万不可掺和，否则就会出现各种不适应，最终导致亏损累累。如果是炒股票那么在买入点之下肯定会有一个技术性的止损位，而买股票对应着的必然是越跌越买，所以这是两种截然不同的交易理念，明白存在于它们之后的交易理念至关重要。

我现在采用的炒股票的策略是趋势跟踪交易策略，绝对不看基本面的任何东西，只看自己的交易策略的买卖点，也就是平均线，到了自己的买卖点，坚决执行，不会因为基本面影响自己的操作。

而买股票的策略则是基金定投交易策略，同样的自己不会去关注走势，只看盈利收益率，也就是看市盈率，因为我操作的都是指数基金，指数基金都是一篮子的股票，所以这个指标相对来说比较准确，不会像单只股票一样，容易失真。买股票，就是买公司。买指数基金，就是买了一篮子各行各业的公司。耐心持有资产，通过复利的作用让资产帮你赚钱，这是致富的必经之路。