股票基础知识:财务报表分析35:流动资产项目的审查分析

财务报表分析35:流动资产项目的审查分析

根据资产变现能力的强弱，我们可以把资产分为流动资产、长期投资、 固定资产、无形资产等。流动资产是指一年内或超过一年的一个营业周期 内变现或者耗用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应 收账款、预付账款、其他应收款、存货等。解读流动资产，首先应对其总额 进行数量判断，即将流动资产与资产总额进行比较。而这种分析应当结合 企业生产经营规模，以及企业经营生命周期来开展。一般而言，流动资产 t1{资产总额的比重，成长型企业较高，成熟型企业较低；工业企业较高， 为40%左右，服务企业则为30%左右。在基本确认了流动资产的数额后， 还必须对流动资产各个项目进行具体分析，即质量检验。

(1) 货币资金

货币资金，是指企业在生产经营过程中处于货币状态的那部分资产， 它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。货币资金是企业资产中最活 跃的W素，使用它可以变成各种形态的资产（如存货、固定资产、无形资 产），货币资金本身就是现金，无需变现，可以用它直接偿还到期债务或支 付投资者利润。

企业保持一定数额的货币资金，是为满足企业日常生产经营的需要， 如采购原材料、支付职工工资等。若从短期债权人角度观察，企业不仅应 保持一定量的货币资金，而且，一般而言，还应越多越好。

审查要点：

① 库存现金的审查内容和方法：可以进行现金的盘点；抽丧大额现金收支原始凭证，确认库存现金收支业务核算的合法性和正确性。

② 银行存款审査方法：审阅抽查银行存款日记账的收付记录；对一收 一付金额的相同事项，要进一步审査，确认是否有出租出借银行账户情况。

(2) 交易性金融资产

交易性金融资产，是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有 价证券，以及不超过一年的其他投资。企业进行交易性金融资产，其主要 目的是利用暂时闲置的资金，购入能够随时变现的有价证券，如股票、国 库券、金融债券、企业债券等，以获得高于银行存款利率的收益。

审查要点：

① 盘点有价证券，并核对其有效性和所有权。

② 审查有价证券的人账基础，以及购入或售出的有关凭证。

③ 检查有价证券可变现情况以及有无利用交易性金融资产的减值调节 利润。

(3) 应收票据

应收票据，是指企业因销售商品、产品、提供劳务而收到的商业汇票， 包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业汇票是商品经济高度发达的产物， 其实质是一种商业信用行为，其本身亦是一种有价证券。企业如果需要资金， 可将持有的商业汇票背书后向银行或其他金融机构办理贴现，取得现金。

审查要点：

① 盘点库存票据，核对其有效性和所有权。

② 复核应收票据的利息收人是否计算正确，并且增加“应收票据”的 项目数。

③ 对已贴现的票据，其贴现额与利息额的计算是否正确，会计方法处 理是否正确。

④ 检査已贴现的商业承兑汇票是否在报表附注中披露，上市公司对已贴现或用作抵押的应收票据情况和原因说明是否在报表附注中披露。

(4) 应收账款和其他应收款

应收账款，是指企业因销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位或 接受劳务单位而收取的款项。应收账款是企业的一项债权，一般按交易发 生日或销售确立日的金额予以入账。

其他应收款，是指企业除应收票据、应收账款和预付账款外的其他应 收、暂付的款项。其他应收款属于企业主营业务以外的债权，例如，应收 的各项赔款、罚款、存出的保证金，应向职工个人收取的垫付款项等。

审查要点：

① 审核大额或往来业务频繁或挂账时间较长的应收账款与其他应收款, 确认其账务记录是否正确，并借以发现问题。

② 必要时向债权人进行函证。

③ 编制或索取应收账款、其他应收款账龄分析表，分析了解应收账款 的可收回性，着重了解一年以上未收到款项的原因。

④ 审杳公司提取坏账准备的方法，计提比例是否合适，利用分析性复 核，查明坏账准备的计提比例是否发生大的波动，有无利用坏账准备的计 提调节利润，坏账准备的计提和坏账发生业务处理是否正确。

(5) 预付账款

预付账款，是指企业按照购货合同规定预付给供货单位的款项。从资 产的流动性来看，预付账款是-•种特殊的流动资产，由于款项已经支付， 除一些特殊情况外（如预收货款的企业未能按约定提供产品、预付保险单 被提前注销等），在未来不会导致现金流人，即在这种愤权收回时，流人的 不是货币资金，而是存货，因此，该项目的变现性极差。

审查要点：

① 核对有关凭证和账簿记录，核实预付账款的正确性

② 检查预付账款是否根据协议合同规定，对于需要进一步查明的大额 预付账款，要向收款方取得函证。

③ 审查预付账款转为有关资产或费用的情况，确认预付账款的处理是 否正确。

(6) 存货

存货，是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种物资。 不同行业、不同企业存货内容会有所不同。

审查存货项目应注意：

① 核对存货期初余额与上一期期末存货余额是否一致。

② 审查存货采购业务是否合理、合规，存货人账价值是否正确，有关 现金的处理是否正确。

③ 审查存货发出计价方法选用是否合适，是否遵循一贯性原则；有无 随意改变计价方法的情况，材料、商品等的信用或售出有无违反法规的 行为。

④ 审查存货期末价值是否正确，主要审查存货跌价准备的计提金额和 账务处理是否正确，有无利用计提准备金调节利润的情况。