货币资金变动情况分析
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。货币资金是企业流动 性最强,最有活力的资产,同时又是获利能力最低,或者说几乎不产生收 益的资产,拥有量过多或过少对企业生产经背都会产生不利影响。企业经 营过程中,引起货币资金发生变动的主要原因有:
(1) 销售规模的变动。企业销售产品或提供劳务是取得货币资金的主 要途径,当销售规模发生变动时,货币资金数《必然会发生相应的变动, 也就是说,当企业的主营业务收人和其他业务收人变化时,货币资金必然 变化,两者是直接相关的。
(2>企业信用政策的变动。所谓信用政策,又叫应收账款政策,是指 企业对应收账款的态度。通俗地讲,就是销售实现时,是否允许客户赊 销,赊销比率多少,赊销期限多长等。
实例
在老母亲餐厅一家人吃顿饭本来应该是280元,但是现在只付140元, 剩下的一半需要等3个月才能付,餐厅能不能接受呢?餐厅说,你付200 元吧,剩下的80元可以半年后再付。先付140元或者先付200元,以及余 款怎么付等,就是信用政策。
企业的销售规模扩大是货币资金增加的先决条件。但是,在销售规模 不变的情况下,如果企业改变信用政策,则货币资金数量就会因此而变 化。例如,在销售时,企业提高现销比例,其货币资金可能会多,反之, 当期收到的货币资金就会减少。如果企业收账政策改变,也会对货币资金数量产生影响,如企业奉行较严格的收账政策,收账力度较大,货币资金 数量就会增加。
(3)企业短期内是否有大额支付计划。在生产经营过程中,可能会发 生大笔的现金支出,如准备派发现金股利,偿还将要到期的巨额银行借 款,或集中购货等,企业为此必须提前做好准备,积累大量的货币资金以 备需要,这样就会使货币资金数量较正常状态多。当然,一旦这种需要消 失,货币资金数量就会回归正常水平。
企业货币资金的数量与企业的生产、经营密切相关,如果阅读报表时发现了该项目的异常变动,需要关注其变化原因,以及对企业未来经营的影响等。