股票基础知识:均线理论45：空头陷阱的技术形态

均线理论45：空头陷阱的技术形态

空头陷阱，是指主力在某个区域设下一个圈套，引诱投资者做空，然 后快速拉升，让抛空的投资者休想在低位再接回，从而达到主力吸筹的目 的。空头陷阱的技术特征是：股价前期出现过大幅下跌，但近期均线开始 有向好的迹象，上升趋势开始显现，但均线系统在修正过程中又受到破 坏。由于这是主力所设下的圈套，所以在形成时出现上涨成交量放大，下 跌时成交量缩小的特征。

对于空头陷阱的识別与判断，主要可以从消息面、成交量、宏观基本 曲、技术形态和市场人气等5方面进行综合分析和研判D

(1)从消息面分析。

市场主力往往会利用宣传方面的优势，营造做空的氛围。所以，当投资者遇到市场利空不断时，反而要格外小心。因为，正是在各种利空消息满天飞的情况下’主力资金才能够很方便地建仓。

(2)从成交量分析。

空头陷阱在成交量上表现出的特征，是随着股价的持续性下跌，量能 始终处于不规则的萎缩中D有时，盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌 的现象，盘中个股成交也是十分不活跃，向投资者营造出一种阴跌走势遥 遥无期的筑围。恰恰在这种制造悲观的氛围中，主力往往可以轻松逢低建 仓，从而构成空头陷阱。

<3)从宏观基本面分析。

投资者需要从根本上了解影响大盘走强的侧面因素和宏观基本面因 素，分析是否有实质性的利空因素。如果在股市政策方面没有特别的实质 性利空因素，而股价却持续性暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。

(4) 从技术形态分析。

空头陷阱在K线走势上的特征，往往是连续几根长阴线暴跌，跌穿各 种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁 反应。

在形态分析上，空头陷阱常常会故意制造技术形态的破位，让投资者 误以为后市下跌空间巨大，纷纷抛出手中的股票，从而使主力得以在低位 承接大量的廉价筹码。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现 严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离，往往是多种指标的多 重周期的同步背离。

(5) 从市场人气分析。

由于长时间的下跌，市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断套牢 中被消耗殆尽。然而，这往往就是市场人气极度低迷的时刻，恰恰说明 股市离真正的底部已经为时不远。值得注意的是，指数经历了大幅下跌 之后，系统性风险已经很小，过度看空后市，难免会陷人新的空头陷 阱中。

观察图4-41，从中可以看到，此股在形成头肩底后，股价震荡上行，均线系统也开始逐渐走上升趋势。但空方却突然打压股价并击穿几条中短 期均线，5日均线在股价的拖累下向下穿越10日均线形成死亡交叉，这便 使那些不坚定的投资者做出低位割肉的错误操作=当主力捡到廉价筹码 后，开始进人放量拉升的主行情。所以在实际操作中见到这种走势时，首 先要观察均线系统有没有完全被破坏^>我们观察图4-41时发现虽然股价 连续下跌，短期均线走坏，但整个均线系统的总体趋势并没发生改变，长 期均线仍然在向上移动。只要长期均线向上的趋势没有改变，哪怕短线均 线被跌破也不要惊慌。再观察成交量变化的情况，从图4-41中我们看到， 股价在下跌时成交量处于极度萎缩状态，如果短期均线被跌破时成交处于 极度缩量状态，就可断定这种行为为主力设置的空头陷阱，目的就是引起 恐慌性抛盘，以达到他们吸筹的目的。所以，当空头陷阱出现在股价启动 阶段时是一个很好的买人机会，投资者可等调整结束之后，股价放量突破短期均线阻力时跟进做多。