股票投资:均线理论44：多头陷阱的均线技术形态

均线理论44：多头陷阱的均线技术形态

多头陷阱的技术特征是：股价在前期有了较大的涨幅，均线出现了明 显的头部.短期、中期、长期均线开始出现死叉，股价下跌不久便开始止 跌回升。此时虽然均线系统暂时得到修复，但向下的总体趋势并没发生改 变，股价在回升过程中，成交量不能有效放大，而是呈缩小状态。

多头陷阱，这里的多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨， 于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。多头陷阱，即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速突破前期高点并且达到新的高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑 位，结果使在髙位买进的投资者严重被套。多头陷阱是庄家利用资金、消 息或其他手段操纵图表的技术形态，使其显现出多头排列的信号，诱使散 户买人。多头陷阱往往发生在行情末期形成头部时，此时成交量已开始萎 缩，但多数投资者对后势尚未死心，不愿杀跌出场，因而其形态完成时间 相对较长，同时具有以下特点：

第一，在多头市场形成多头陷阱往往是在中段整理过程中；而在空头 市场中，则必然是出现在大举反弹之后的顶部阶段。

第二，主要均价线的支掙有愈来愈靠近市场行情价格的趋势，原上升 角度逐渐从陡峭趋于缓和。这种情形暗示只要未来有一根长阴K线，则均 线的支撑系统将悉数被破坏。

第量的萎缩期开始形成，且中短期均量线有形成下降的趋势，甚 至可能略微形成M头的态势。

在判断多头陷阱时，盘面表现是关键，在一些主力手法很隐蔽时，判 断会比较困难。但有一个要点，即一定要谨慎。

投资者在面对多头陷阱时，应对策略是：在顶部形态或尚未确认的中 段整理时，宁可保持观望的态度，待支撑确认有效后再行做多不迟。多头 陷阱一旦确立，必须在原趋势线破位后止损离场。

观察图4-40,从中可以看到，股价在上涨后期头部出现。此时整个 均线系统开始向下掉头，股价开始下跌，但在下跌不久股价便开始止跌反 弹。在股价反弹的过程中，虽然5日均线与10日均线形成了黄金交叉，但 总体来看整个均线系统运行的方向没有发生实质性的改变，仍在向下运 行，且股价在反弹到长期均线位置时遇阻回落，新的下降空间打开，之后 均线系统更是形成了空头排列。种种迹象表明，这次反弹只不过是主力设 下的多头陷阱，目的是引诱投资者高位接盘，好达到他们出货的目的。所 以在实际操作中只要股价出现了明显的见顶信号，均线系统开始走坏，就 不要再去抢什么反弹，那只会上主力的当，到时后悔都来不及了。

K线图上显示连拉阳线， 投资者就一定要当心，可能存在多头陷阱。因此要注意观察盘面的进一步 变化，而不要急于抢入购买股票。

(2)留一定时间和空间研判指标的变化。

主力以资金，消息和其他手段操纵技术指标，来掩盖自己的真实目 的；从根本上来讲，是逆势而为，成本很高。因此，主力只能在一时做出 一段多头排列的技术指标。投资者在看盘时，不仅要看5分钟线、15分钟 线，还要看日线，特别是周线和月线。常见主力设置的多头陷阱一般都在 曰线图上，但是我们可以从周线图上发现卖出信号D此外，我们还可以通 过能量潮OBV线图的成交量的变化趋向，观察庄家目前的意图。特别是 OBV线图显示的卖出信号与K线图上的短期买人信号发生矛盾时，多头陷 阱的阴谋就能被暴露在光天化日之下。当然我们还可以使用其他一些技术 分析方法，来识别多头排列的真实性。

需要提醒投资者的是，每一种技术分析方法都有它的肓区，也有它的 灵敏之处，我们只有反复验证才能逐步把握区分真伪的本领。此外，当多 个技术指标显示相同的信号，彼此可以相互佐证时，判断的准确性比 较高。