移动平均线与主力建仓
1、主力建仓时的股票走势特征
建仓,是主力运作一只股票的第一步。主力往往会选择下跌一段时间之后的股票 介人建仓。当主力开始建仓时,盘面上一般具有两个特征,如图5—2所示。
如图5—4所示,2010年6月18日之前,伴随着大盘的一路下跌,吉林森工 (600189)的股价也一直处于下跌趋势中,市场人气十分低迷。从6月18日到7月2 日,该股主力猛烈打压股价,造成股价持续下跌,并创下了新低。这次打压之后,主 力开始买入股票,成交量放大,股价也很快就收复了前期的跌幅。
2.震荡建仓
震荡建仓是主力常用的一种建仓手法。主力一般资金量大,需要买人的股票数量 多,要想尽量不引人注意地进驻某只股票,往往需要较长的一段时间。在此过程中, 主力需要将股价保持在一个较低水平,进行反复地、长期的震荡,逐步地增加自己的 持股数量。
震荡建仓具有三个特征,如图5—6所示。
如图5—8所示,从2008年10月到2009年1月,银鸽投资(600069)的股价一 直在震荡向上,并伴随着较大的成交量。这表明主力正在震荡建仓。
2009年2月4日,股价向上突破震荡建仓区间。这是主力建仓完毕后开始拉升股 价的信号〇此时投资者可以及时买入。
2、主力建仓阶段的均线
在主力建仓阶段,伴随着股票的量升价增态势,均线一般也将发生明显的变化。 在这个过程中,投资者要注意以下3个方面。
第一,用均线判断量升价增走势的性质
一般来说,主力建仓都伴随着量升价增走势,但量升价增走势并不一定都是主 力在建仓。此时,投资者可以用中长期均线(主要是30日均线、60日均线和120 曰均线)作为参照标准,当量升价增走势突破中长期均线,则主力建仓的概率较 大;当量升价增走势受到这些中长期均线的阻力作用而再次向下时候,就表明熊市 仍将延续。
10月,股价在低位出现明显价升量增走势,并顺利突破60日均线。它表明主力 正在积极建仓。但当股价逼近7月份的震荡高点时,前期套牢盘涌出,造成股价回 调。之后,股价沿着60日均线上下波动,主力则趁势不断吸纳。
第三,打压建仓的买点与震荡建仓的买点
主力在打压建仓时,均线和MACD指标往往会有配合信号出现。股价将突破中 长期均线,而MACD指标往往形成“DIFF线与股价底背离或MACD柱线与股价底 背离”形态,这三个看涨信号结合在一起,能够狙杀大部分打压建仓买点。
震荡建仓的买点则较难把握。一般要等到股价在中长期均线上方站稳,回调并再 次向上时才能买人。
如图5—11所示,2010年6月底7月初,武汉控股(600168)出现主力打压建仓 走势。同时MACD指标出现“DIFF线与股价底背离”形态,7月16日股价突破20 日均线。这三个看涨信号结合在一起,投资者可以果断买入。
实战经验
以下两个方面投资者务必注意。
1. 震荡建仓走势一般给人以无力的错觉。投资者往往因为均线附近的震荡而心 生焦虑,进而对股票失去操作信心。
2. 震荡建仓走势中实际上夹杂着主力的洗盘动作。因此,一旦出现震荡建仓走 势,之后基本没有单独的洗盘阶段。例如,百润股份在震荡建仓走势结束后,随即 进入拉升阶段。
在主力建仓特别是打压建仓时伺机买入,实际上是与主力争抢筹码的行为,这就 需要最及时的买卖点。此时,除了中长期均线之外,K线形态往往也能发生重要的 作用。
如图5—13所示,从2010年7月开始,哈空调(600202)主力开始建仓。在股 价突破60日均线前11个交易日,股价K线就形成启明星形态,发出看涨信号。