均线交易系统概述
1、交易系统三要素
交易系统是指，投资者依据某种分析工具而建立的一套交易策略，该交易策略能 够对相应的走势作出适当的应对，并能够将风险控制在一定的范围之内。交易系统一 般有三个要素构成，它们分别为：技术分析、资金管理、交易心理。下面分别加以 介绍。
1. 技术分析
技术分析是指常见的各种技术分析方法和技术分析理论，它主要解决“在哪里 买，在哪里卖”的问题，是交易系统的基础。
常见的技术分析方法有K线形态分析、形态理论、指标分析、道氏理论和波浪 理论等，而本书则是以MA指标来构造交易系统。
这些技术分析方法和理论，从不同的角度对市场进行解读，是投资者了解市场的 重要途径。最终，投资者要形成适合自己的技术分析方法，并由此来领会市场波动的 本质，形成自己认识到的“市场秩序”。
2. 资金管理
资金管理是一个很容易被股市新手所忽视的问题，但它却直接关系盈亏，是最终 决定交易绩效的重要因素。
资金管理包括仓位管理和风险控制两个方面，主要解决的是实战中“买多少，卖 多少”的问题。其中，仓位管理包括开仓、加仓、清仓等策略；风险控制包括止损、 止盈等策略。
3. 心理控制
心理控制是一个不太容易被觉察但却最终决定交易成败的核心因素，也是实现稳 定盈利最难跨越的障碍。
心理控制包括投资者的综合素质和交易习惯两个方面，主要解决“如何执行”的 问题。
如果投资者心理控制水平差，执行力不到位，再好的技术分析工具、再科学的资 金管理计划都不能使人盈利。即便是多年的老手，如果这一关通不过，交易绩效也很 难取得突破。
在理解这三个要素时，投资者需要注意以下几个方面。
第一，三因素密不可分
前面对交易系统的三个要素分别进行了分析。实际上，它们密不可分、互相关 联、说此即彼，没有孤立存在的技术分析工具，也没有独立存在的资金管理和心理控 制技巧。
一般来说，三要素中技术分析是基础，资金管理和心理控制都要围绕着它进行； 资金管理对技术分析所发出的买卖信号进行过滤；而心理控制则贯穿技术分析、资金 管理的全过程，因为这些技巧都是人去执行的。
第二，买点的立体性
买点的立体性是指，对任何一个已经被确定了的买点，都要考虑到之后的多种走 势可能性，并一一作出对策。这是交易系统在实战中的重要功能。
一个买点，如果应验了的话，股价上涨回调之后，有两种可能一上涨延续与上 涨结束。如果走势最终“上涨延续”，投资者可以考虑长期持股；如果走势最终“上 涨结束”，投资者要注意及时离场。
如果买点没有应验的话，之后的两种可能——再创新低或者盘整。如果股价再创 新低，投资者要注意及时认赔出场；如果仍在原来买点价位盘旋，投资者可以灵活 处置。
具体构造交易系统时，加仓点实际上就是人场点之后“若干种可能性”中的一种。
如图7—1所示，2010年7月19日，江淮汽车（600418)的股价向上突破60日 均线，表明上涨趋势初步形成，买点出现。
如图7—4所示，2011年7月4日，涪陵电力（600452)的股价向上突破60日均 线，买点出现。
之后该股走势选择了买点之后的第三种可能性，股价很快再次向下跌破60日均 线，并延续原来的下跌趋势。对这种这可能性，投资者要注意迅速止损。
由于该买点出现在股价回调震荡阶段，所以其止损位可以设置在震荡走势的最低 点11. 8元附近。
12月7 日，受到支 撑+看涨吞没，买点
实战经验
在实战中把握止损，投资者要注意买入时机的极端重要性。一般来说，止损都 是有一定限度的，要在最小的限度内将风险降到最低，这就需要买入时机恰到好处。
步骤3:根据单笔最大亏损来确定自己的仓位
在确定了单笔最大亏损额度和止损位之后，投资者就可以计算出该笔交易的 仓位。
A单笔最大亏损额度 忿议―买入价一止损价
如图7—6所示，2010年7月26日，上海能源（600508)的股价跳空高开，并向 上突破60日均线，买点出现。投资者可以将该买点的止损价设在缺口的下边线位置， 即19. 24元附近。若投资者的买入价为7月26日的收盘价20. 72元，则该买点的仓 位=单笔最大亏损额度1. 48。
特点4:坚定不移地执行
在系统化交易中，因为交易策略的期望值为正数，因此投资者在使用中只有长时 间坚定不移地执行，才能使正期望值越来越显示出其重要作用。
