箱体理论4.3:出场点的运用
当我们进场操作多单之后,如果股价行进间碰触了所设定的停损、停利 价,理当进行退场的动作。退场的动作说起来简单,事实上却包含了许多技 巧与学问在内,这个单元主要就是从多方角度探讨如何执行退出的动作。至 于空方角度的技巧,只要将本单元描述的方法倒过来运用即可。
利用技术分析所选定的停损或是停利观察价,通常是一个支撑的关卡价 位,当这一价位被跌破时,根据惯性原理,股价后续的走势便是进行反弹, 而反弹的过程只有两种结果,一个是反弹再创新髙,另一个是反弹不创新高。 其中反弹不创新高的走势又可以细分为:
(1) 跌破支撑利用超短线反弹;
(2) 跌破支撑利用日线小波段反弹;
(3) 跌破支撑利用日线大波段反弹。
接下来我们便依序介绍。
当股价回调跌破预设的支撑L时,正常会出现反弹,假设反弹的走势无 法让股价再度创下新高,我们就可以假设“短期头部”己经出现,此时应该 将手中多单逢高退出。跌破支撑后出现反弹无法再创新高的走势,又可以分成:
(1) 跌破支撑利用超短线反弹;
(2) 跌破支撑利用日线小波段反弹;
(3) 跌破支撑利用日线大波段反弹。
当股价回调跌破预设的支撑时,正常会出现反弹,假设反弹无法创下新 高点,一般常见的反弹架构,就是在反弹过程中曾经出现K线日出,并且形 成所谓“短期头部”的结构,亦即图中标示A〜B这一段反弹,通常这段反弹 时间不长,而且大多会在八天之内完成。
请看图4-33。当浩鑫股价向上创高过程中,我们取标示A的棒线低点为 支撑观察点,当该棒线低点被跌破之后,股价从标示L进行反弹,反弹并未 创下新高点化解转弱的走势,因此反弹结束点即标示H,为“短期头部”的讯号。
请看图4-35。友达股价从55元起涨以来,整个走势中只要是中长红表态 的棒线,其低点都未曾被跌破过,此即“妙手乾坤”中关于白无常的分析技 法之一。而当标示A的中长红棒线被跌破之后,暗示股价走势已经转弱,想 要化解多头颓势的唯一途径就是再度创高,但是股价在反弹过程中于标示B 出现止涨讯号,形成了 “短期头部”的形态,此即跌破支撑后利用日线小波 段反弹的标准走势之一。
请看图4-37。多头走势过程中重视支撑是否防守,反之,空头走势则重 视压力是否被突破。从光磊这只股票的走势中,可以定位标示H可能是一个 底部形态的颈线,标示A的中长红棒线突破压力,暗示底部成形,股价应该 要向上推升,结果标示B的长黑棒线兗然跌破标示A的长红棒线低点,代表 这一个底部形态将会失败,股价走势称为“假突破、真拉回”。这个例子也打 破一般技术分析认为有效的突破颈线必须要超过3%,且站稳三天的这种错误 观念。
当标示A的长红棒线低点支撑被跌破时,观察的方法就要回到跌破支撑 后,股价是创高还是只有反弹的推论,而反弹又可以分成短线、小波段和大 波段反弹,本例只出现标示C棒线的上影线,穿越标示B棒线的实体之内, 所以只是短线反弹而已,也就是当时的下跌力道较强。
请看图4-39。标示H和标示H1属于负反转的压力点。当出现标示A的中 长红攻击棒线,突破标示H1的压力时,正常而言会出现回档的走势,最快速 的超短线回档,即为标示A的隔一笔,只利用下影线撞进标示A的实体之内。 同理,当出现标示B的中长红攻击棒线,突破标示H的压力时,一般是会出 现回档的走势,最快速的超短线回档,即为标示B的隔一笔,只利用下影线 撞进标示B的实体之内。
请看图4-41。光晶股价在标示A与标示B,属于两个负反转的压力区, 当股价从线图中最低价8元开始上攻的这一个波段,同时突破标示A与标示B 的压力,很容易使多头的攻击力道衰竭,导致较大幅的或是较长时间的拉回 修正。图中标示B所呈现的正是这样的含义,这就是突破压力后,利用R线 大波段回调的标准范例之一。
我们如何知道标示D的大波段拉回修正己经结束?只要股价出现短期的 底部讯号,就可以假设修正的走势已经成立,标示C的走势正是代表这样的 意义。也就是说可以在这里切入做多,并以标示C的棒线低点为做多停损点。