筹码分布判断运行趋势与买卖时机
股价的运行趋势主要包括三种,即上升趋势、下跌趋势和横向震荡趋势。
1. 判断上升趋势与买入时机 借助筹码分布识别上升趋势的方法包括以下两种。
(1)脚踩筹码峰上升。
股价在底部盘整一段时间后,筹码峰逐渐下移,在底部堆集出一个最大 的筹码峰。此时,且股价脱离底部区域,则意味着股价将启动一波上攻行情, 此时就是投资者买入建仓的良机,如图1-4所示。
由图1-5可知,三元股份的股价在2015年初追随大盘上攻,出现一 波上涨行情。2015年4月底5月初期间,该股股价在顶部出现了横盘走势, 且筹码迅速聚集。这说明该股短线有回调的可能,至于回调的空间则不好 测量。
5月5日,该股股价放量下跌,这说明股价已经启动了回调或下跌,投 资者宜卖出手中的股票。该股下跌起始位赏的筹码峰所对应的价位,有可能 成为股价未来上涨的阻力位,投资者宜密切关注该股后期的走势以及筹码运 行情况。随着股价的回调,若筹码峰能够同步下移,则之前的下跌起始位阻 力就不会太大;反之,若筹码峰不出现明显下移,则该位置就会成为今后股 价上涨的重要阻力位。
该股股价经过几个交易日的下跌后出现反弹走势,很快运行至下跌起始 位附近,并且之前形成的筹码峰仍在,如图1-6所。
六国化工的股价从2016年5月底至6月初出现了一波顶部震荡盘整走 势。股价在顶部震荡盘整过程中,筹码峰逐渐上移,并且在顶部堆集出一个 巨大的筹码峰,这说明主力在该价位区域不停地出货,所有的波动都是主力为了出货方便故意制造出来的,投资者可以考虑提前出局。
2016年6月19日,该股跳空下跌,且该股股价已经脱离了顶部震荡区域, 这说明股价即将启动大幅下跌行情。此时,观察整个筹码分布图可知,在该 价位的下方已经没有了明显的筹码峰,这说明主力已经出货完毕,股价下跌 过程中下方不会有任何的支撑,股价下跌的动能较为强大,投资者宜远离该 股。跳空下跌当日,就是投资者最后清仓的机会,若错过该时机,将会被深 套其中。
(2)跌破筹码峰下跌。
股价经过一波下跌后出现反弹,并在反弹起始位形成了-个巨大的筹码 峰。若未来股价重新下跌受到该位置的支撑,但股价最终向下跌破这个巨大 的筹码峰,则意味着该筹码峰的作用将由支撑转化为阻力,未来股价将迎来 一波新的下跌行情,如图1-8、图1-9所示。
由图1-8可知,航天晨光的股价在2015年11月出现了一波下跌行情。 12月1日,该股股价到达阶段性底部后,出现了筑底企稳迹象。与此同时, 该股的筹码逐渐向该价位K域聚集。
12月14日,该股股价重新开始上涨,且在该价位附近已经聚集了一个 较大的筹码峰这说明该价位可能成为未来该股下跌时的重要支撑位。观察 该股的筹码分布图可知,在该价位上方不远处还有一个规模较大的筹码峰,这说明该股上攻的空间十分有限,投资者应密切关注该股后期的走势。
由图1-9可知,航天M光的股价经过几个交易日的上涨后,于2016年1 月6日触顶下跌,这也印证了之前股价上涨空间较小的判断。按照之前的判断, 该股股价下跌至2015年12月14日形成的筹码峰位置,将会遇到一定的支撑。 不过,2016年1月11日该股股价下跌至该价位区域时,并未受到任何支撑, 而是以大幅下跌的形式突破了具有支撑作用的筹码峰,今后该筹码峰的支 撑作用将会转化为阻力作用,未来股价还会大幅下跌,投资者宜卖出手中 的股票。
3. 判断横向震荡趋势与买卖时机
股价运行在底部或顶部区域时,有可能出现两个筹码峰并存的情况,即 股价所处位置存在一个明显的筹码峰,上方或下方也存在一个明显的筹码峰。 该股股价在顶部或底部盘整震荡一段时间后,两个筹码峰逐渐消失,两个筹 码峰之间的低谷被逐渐填平,并形成一个新的筹码峰。此时,若股价出现向 上或向下突破的形态,则意味着股价新一轮上涨或下跌行情即将到来。
下面来看一下西陇科学的案例,如图1-10图所示。
2016年8月22日,该股股价放量上攻,突破了新筹码峰对应的价位。 这说明股价很可能迎来新一轮上涨,投资者可在此时追涨买入。